昨晚公布的2012年半年报显示，工商银行(601398)每股收益为0.35元，每股净资产为2.91元；实现营业收入2628.28亿元，增长13.7%。 报告指出，工行上半年净利息收益率稳中有升，较去年同期上升6个点至2.66%，保持在较好水平；其中利息净收入2040.58亿元，增长16.9%。 值得留意，受到相关监管规定约束等原因影响，上半年工商银行非利息收入587.7亿元，只增长3.7%，较去年同期显著下滑。 在风险指标方面， 截至今年6月底，工行资本充足率为13.56%，核心资本充足率为10.38%，较年初分别提高0.39和0.31个百分点。不良贷款余额为751.25亿元，较年初增加21.14亿元；不良贷款率为0.89%，较年初下降0.05个百分点。 在贷款投放方面，工商银行境内分行各项贷款增加4512.24亿元，同比增加403.57亿元，增长6.4%。 交通银行(4.39,0.00,0.00%)上半年 关注类贷款增长显著 工行方面表示，下半年将面临三方面挑战，首先是利率市场化改革加速存贷款基准利差可能进一步收窄，制约银行盈利能力。其次是中间业务和推荐产品服务创新面临更高要求。此外， 资本管理办法的实施将进一步强化对商业银行资本的约束。 另一大国有银行交通银行昨晚发布2012年上半年业绩报告，报告期内，交通银行实现净利润人民币310.88亿元，同比增长17.78%。 净利差和净利息收益率分别为2.47%和2.61%，同比分别提高1个和6个基点。 上半年，交通银行贷款余额为2.26万亿元，较年初增加10.42%。 值得留意的是， 上半年，交行关注类贷款余额716.46亿元，比去年末增加134.67亿元，增幅达23.15%，在全部贷款占比为2.53%，比去年末上升0.28个百分点。 预测 五大银行利润增速将逐步下滑 值得留意的是，上半年农行利润增速20.8%成为五大行中利润增速冠军。 从利润增速看，今年上半年五大国有银行利润同比增速下滑程度明显，其中， 工行、建行等利润增速均较去年同期减少10%以上，中行利润同比增速跌至7%。市场预计，随着利率市场化改革等因素冲击，国有银行的利润增速下滑程度将高于股份制银行。 此外，在手续费与佣金收入方面，五大银行均出现不同程度下滑。其中， 建行实现手续费及佣金净收入492.43亿元，同比增幅为3.3%。中国银行(2.80,0.00,0.00%)上半年手续费及佣金净收入甚至是负增长，减少7.2亿元。 招商证券(9.81,0.00,0.00%)银行业分析师罗毅认为， 上半年五大行利润增速下滑主要受到手续费等中间收入减少冲击，预计下半年这部分收入增速仍将保持低位。银行业收入结构转型的方向都是增加中间业务收入，然而上半年银监会“七不准”等监管督查导致银行中间费用出现一定程度的倒退。此外，随着银行不良贷款逐步上升，银行的风险拨备需要进一步增加，国有银行增速下行趋势不容乐观。 二级市场 二季度汇金增持四大行1261万股 记者从工商银行、建设银行(4.05,0.00,0.00%)、中国银行以及农业银行(2.49,0.00,0.00%)四大国有银行中报中发现，二季度汇金已经在增持上述四大行，累计达到1261万股，上半年累计增持2.06亿股。 汇金对农行的增持较大，目前汇金持有农行13034704.10股，占比为40.13%，在二季度增持800万股。不过，同一季度近3000万股的增持量相比，二季度汇金明显放缓了增持力度。另外，建设银行二季度被汇金增持了385.06万股，中国银行却只有76.25万股的增持量。 A股或重复八年前四月连跌 另外，记者对比还发现，除了中国人寿(17.30,0.00,0.00%)之外，保险资金二季度在二级市场也大幅买入四大行。农业银行中报显示，中国平安(39.13,0.00,0.00%)人寿保险理财账户持有农行股份数量达到44.9亿股，二季度增持了6.63亿股。生命人寿保险理财账户也大幅购入农行9.61亿股，跻身第六大流通股东。 值得注意的是，A股并没有因为汇金增持银行股而走出低迷，昨日即使有券商、保险以及银行股护盘，上证指数依然下跌0.03%，再创新低，多数板块强势回调。市场分析认为，受制于整个宏观经济压力，大盘可能重复八年前四月连跌的局面。 广发证券(10.40,0.00,0.00%)王小平也表示，虽然周四大盘指数跌幅并不大，主要是银行、保险、券商之类的金融板块出现红盘走势减小了指数下滑的幅度，但实际上盘中个股跌幅都较大，跌幅超过5%的个股比比皆是。预计未来继续调整仍是主流走势。除非管理层出台强力利好救市，否则指望大盘回升仍很艰难。 另外，截至昨日收盘，上证指数本月跌幅为2.43%。如果今日没有大行情，本月收跌将成定局，这也是5月份以来的连续第四个月低收。而沪指月线4连阴的情况在历史上也并不多见，最近一次也要追溯到8年之前。 汇金主要增持后大盘表现 2008年9月19日，中央汇金宣布出手买大银行。当时指数的位置是1900点。消息发布后，当日沪指上涨9.5%，几乎所有股票涨停。不过，上证指数随后摸高到2300点之后又开始最后一轮杀跌，10月底跌到1664点才重新上涨。 2009年10月11日，工、建、中三大行同日发布公告称汇金公司近期分别增持了3007.35万股、1613.92万股以及512.6万股。次日沪指下跌0.59%。 2011年10月10日，汇金公司宣布将在二级市场自主购入工、农、中、建四行股票。当日大盘跌0.61%，次日微张0.16%。
