11月15日晚间消息 赶在“中国版巴Ⅲ”明年正式实施前，抢发次级债补充资本已经成为商业银行近来共同的选择。中国银行(2.75,-0.06,-2.14%)晚间发布公告称，获准发行不超过230亿次级债。建行即将于下周二发行400亿次级债。 中国银行晚间公告称，已经收到《中国银监会关于中国银行发行次级债券的批复》以及中国人民银行《准予行政许可决定书》，该行获准在全国银行间债券市场公开发行不超过人民币230亿元的次级债券。 中国建设银行(4.19,0.01,0.24%)也确定将于11月20日发行400亿元次级债。 按照银监会的计划，明年元旦起中国版的“巴塞尔Ⅲ”将正式实施，届时将对商业银行发行次级债提出更苛刻的监管要求。 按照《资本办法》规定，商业银行从明年起发行的次级债，必须满足“含有减记或转股的条款”等11项标准，否则将被视为不合格资本工具，无法被计入监管资本，从而难以起到提高资本充足率的作用。 不过，监管层仍给商业银行提供了缓冲。即今年底前发行的次级债，即便不含有减记或转股条款，仍可以计入监管资本；但必须从2013年1月1日起按年递减10%，直到2021年底彻底退出。 所以商业银行希望赶上年内剩余时间的发行窗口。 农业银行(2.57,-0.01,-0.39%)在10月29日的临时股东大会上也通过了发行不超过500亿元次级债补充资本的议案，这也是农行继2011年发行500亿元次级债之后，再次拟通过发行次级债补充附属资本，提高资本充足率。 11月6日，宁波银行(8.84,0.01,0.11%)也宣布该行将在银行间债券市场公开发行不超过30亿元次级债。 浦发银行(7.36,-0.06,-0.81%)副行长刘信义也公开透露，该行拟在今年底发行100亿元次级债，已经获得董事会通过，正在向监管部门提出申请。 另据媒体报道，招商银行(9.93,-0.09,-0.90%)也拟于本月发行230亿元人民币次级债。 除了赶发次级债补充资本外，如何多渠道补充资本成为监管层和商业银行自身考虑的焦点。 银监会已经在今年6月成立了“资本工具创新”课题组，旨在拓宽商业银行资本补充渠道。并于近日下发《关于商业银行资本工具创新的指导意见》(征求意见稿)，关于资本创新工具的细节或将于年内出台。 工行月初召开的股东大会即审议通过了《2012-2014年资本规划》，该行即表示“为推动我国金融产品创新，丰富金融市场投资产品，拓宽本行资本融资渠道，本行将积极参与创新其他一级资本工具和合格二级资本工具相关工作”。 农行的管理层在上月底的股东大会上也表示，上市三年内不进行股本融资的承诺没有改变。农行未来的资本补充的导向是以内源性资本补充为主。并称，农行正在积极研究新资本管理办法中的资本工具创新规定，尽量不动用股权再融资的方式，而是采取资本工具创新的方式来满足资本充足率水平。 招商证券[微博](8.60,-0.14,-1.60%)在研究报告中分析称，预计创新资本工具细节的出台将进一步减少银行从二级市场融资的必要，同时也有望减轻对A股市场的冲击和银行股估值的压力。
